Что такое инвестиционный проект

инвестиционный проект

В бизнесе без планирования не обойтись. Оценить новый стартап профессиональному инвестору помогает инвестиционный проект. Иногда под ним подразумевают бизнес-план, и между этими понятиями, действительно, много общего. Однако проект уделяет большое внимание не только оценке прибыльности вложений, но и учету и нивелированию возможных рисков.

 

Понятие инвестиционного проекта

Если говорить формальным языком, то инвестиционный проект – это программа конкретной реализации вложений в предприятие, которая определяет целесообразность, размер и сроки инвестиций. В нее также включаются смета, бизнес-план и описание последовательных практических действий по применению вложений. Иными словами, инвестиционный проект позволяет инвесторам понять, как будут расходоваться их средства и к каким результатам они приведут. На основании полученной информации и делается вывод о целесообразности инвестиций.

Федеральный закон №39, регулирующий особенности инвестиционной деятельности в РФ, подробно описывает то, как именно реализуется инвестиционный проект и какие элементы он должен в себя включать.

В процессе работы могут быть достигнуты самые разные результаты, заложенные в программу – от сугубо экономических (открытие нового производства или переоборудование действующего) до социальных (проведение праздника или фестиваля).

инвестиционный проект

БИЗНЕС ПРЕЗЕНТАЦИЯ. Правила эффективной ПРЕЗЕНТАЦИИ. ПРЕЗЕНТАЦИЯ инвестиционного проекта

Типы инвестиционных проектов

Все инвестиционные проекты можно разделить по трем типам в зависимости от используемых технологий и формируемой продукции:

  • Закрытые проекты. Это тот тип проектов, инструментарий для реализации которых понятен и традиционен, как и готовый продукт. К примеру, возведение здания по типовому проекту, запуск филиала предприятия, расширение действующего производства и т.д.
  • Полузакрытые проекты. Это такие стартапы, при запуске которых не до конца ясен будущий объем работы и результат труда, но имеется технология для реализации. Например, IT-решения для бизнеса, онлайн-проекты, новые магазины, запуск технической новинки и т.д. Такой тип проектов является основным – ему соответствует примерно 90% всех стартапов.
  • Открытые проекты. Это различные исследовательские проекты, инструментарий которых не ясен вообще и меняется по ходу развития стартапа. Результат также неизвестен в самом начале и оформляется в процессе работы, базовая технология также расширяется и дополняется. Яркий пример – НИОКР, НИИ, «стартапы в гараже», IT-предприятия без готовой продукции и т.д.

Закрытые проекты дают возможность наиболее точно спрогнозировать будущую прибыль и поэтому довольно легко привлекают инвестиции. А вот открытые финансируются, главным образом, из собственных средств стартаперов либо государством, например, в виде грантов, а также существуют при различных учреждениях и в специальных «бизнес-инкубаторах».

 

Классификация инвестиционных проектов

Как разделить различные инвестиционные проекты, зависит от принципа классификации. Например, по целям:

  • производственные – расширение существующих и создание новых производственных моделей;
  • научно-технические – создание новых приборов, машин, изобретение новых технологий и методик;
  • коммерческие – получение дохода за счет торговли;
  • финансовые – работа на фондовом или валютном рынке;
  • экологические – «зеленые» технологии;
  • социальные – отдача подразумевает производство нематериальных активов, например, осуществление образования.

По степени взаимовлияния можно выделить:

  • независимые;
  • взаимоисключающие;
  • дополняющие.

По времени, нужном для реализации:

  • краткосрочные – не дольше 1 года;
  • среднесрочные – до 3 лет;
  • долгосрочные – дольше 3 лет.

По масштабам:

  • глобальные;
  • народно-хозяйственные (в масштабе страны или региона);
  • отраслевые (охватывающие несколько предприятий);
  • локальные (в рамках одной организации).

По структуре денежного потока:

  • однородные – получающие прибыль за счет реализации одного продукта или одной идеи;
  • неоднородные – получающие прибыль за счет реализации нескольких проектов.

По временному интервалу:

  • инвестиции в один поток – потом прибыль;
  • чередование цикла инвестиции – прибыль для ступенчатой реализации проекта.
классификация инвестиционных проектов

дополнительные способы классификации инвестиционных проектов

Оценка инвестиционных проектов

Полностью развитие проекта предсказать невозможно, однако моделирование крайне необходимо, поскольку только так можно спрогнозировать будущую экономическую эффективность стартапа. Кроме того, оценка нужна и для других целей:

  • поиска инвесторов;
  • формирования схемы инвестирования;
  • определения предельного процента кредитования;
  • проведения страхования рисков и т.д.

Анализу подвергается не сам проект, а его материальные активы и денежные потоки. По сути, оценка сводится к выведению формул потенциальной прибыли и рисков, связанных с реализацией продукта. Это позволяет инвесторам адекватно оценить проект. Главные факторы, которые обязательно должны найти отражение в оценке:

  • процент доходности инвестиций (ROI);
  • срок окупаемости вложений;
  • возможные риски.

Оценка производится по следующим этапам:

  • оцениваются финансовые возможности стартапа;
  • определяется потенциальный размер денежного потока;
  • выбирается ставка дисконтирования;
  • производится расчет ключевых показателей эффективности;
  • определяются риски.

 

Успешность и риски

Успех предприятия во многом зависит от того, насколько грамотно его руководители построили политику борьбы с рисками. Эффективность определяется по двум показателям:

  • значению чистой прибыли;
  • реальной ставки доходности (т.е. за минусом инфляционных, амортизирующих, кредитных и прочих издержек).

К факторам риска, которые могут привести к обесцениванию вложений и полной потери инвестиций, относят:

  • нестабильное состояние экономики;
  • изменение политической ситуации;
  • сложности с законодательством;
  • экологические проблемы;
  • «скачки» курса;
  • неблагоприятные внешние ограничения – запрет на торговлю, ввод пошлин и т.д.;
  • ошибки в составлении бизнес-плана;
  • низкий уровень компетентности ответственных лиц;
  • неудачно выбранный маркетинг;
  • нарушения в технологическом процессе;
  • перерасход средств;
  • нарушение договоров и контрактов самим предприятием и контрагентами и т.д.

В целом, минимизация всех возможных рисков – залог успешного осуществления инвестиционного проекта. Именно для этого производят классификацию проекта, определяют его тип, составляют проектную документацию и производят анализ. При компетентной оценке соотношения прибыли – риска стартаперы имеют возможность привлечь финансирование и выпустить на рынок действительно интересный продукт.

3 Комментарии

  1. CreditGid:

    Ну что ж, теперь и Вы знаете, что такое финансовая свобода и как ее достичь. Первым шагом для достижения финансовой независимости, является принятие сознательного решения. Если Вы не принимаете никакого решения, значит, Вы уже сейчас решаете все оставить по-старому.

  2. Investoram.Org:

    Не доходы, но экономия сделает вас богатым. Экономия каждому приносит удовольствие и совсем не обременительна. Экономия сделает вас миллионером. Вы легко получите хороший процент. Это не про то? Пока я достигаю финансовой независимости, я становлюсь «плохим потребителем». А откуда в системе возьмутся деньги, чтобы платить эти самые проценты?

  3. TraderHelp.Info:

    Не доходы, но экономия сделает вас богатым. Экономия каждому приносит удовольствие и совсем не обременительна. Экономия сделает вас миллионером. Вы легко получите хороший процент. Это не про то? Пока я достигаю финансовой независимости, я становлюсь «плохим потребителем». А откуда в системе возьмутся деньги, чтобы платить эти самые проценты?

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.