Хедж фонды

chto-takoe-hedzh-fond

Хедж фонды — это альтернативные инвестиции, которые, используя объединенные фонды, могут реализоваться множеством различных стратегий. Хедж фонды могут управляться агрессивно или же консервативно, как на внутреннем, так и на интернациональном рынках.

Каждая стратегия инвестирования в хедж фонды формируется таким образом, чтобы извлечь выгоду из каждой возможности индивидуального рынка. Хедж фонды используют различные стратегии инвестирования, которые чаще всего классифицируются в зависимости от стиля инвестирования. Каждый из стилей инвестирования имеет как и достоинства, так и определенные риски, что является причиной превосходной гибкости данных фондов.

Юридически, хедж фонды открыты для ограниченного количества аккредитованных инвесторов. Также эти фонды устанавливают минимальную сумму инвестиций. Инвестиции в хедж фонды неликвидны. Зачастую от инвестора требуется вкладывать капитал как минимум на один год, так называемый закрытый период. Снятие средств также может происходить в определенные периоды, например, ежеквартально или раз в полгода.

хеджирование

хеджирование

Стоит заметить, что «хеджирование» это практика позволяющая минимизировать риски, но основной её целью является максимальное увеличение прибыли. Название «хедж фонды» скорее историческое (от англ. to hedge ограждать, препятствовать). На сегодняшний день инвестирование в хедж фонды может осуществляться посредством множества стратегий, поэтому заявление, что эти фонды исключительно ограждают инвестора от рисков не является точным. Из-за того, что менеджеры хедж фондов в основном прибегают к спекулятивным способам извлечения прибыли данные фонды подразумевают большие риски, чем все остальные.

По большей части, хедж фонды, в отличии от взаимных фондов, являются тяжело регулируемыми, так как сотрудничают с опытными участниками фондового рынка. В США законодательство требует чтобы большинство инвесторов в фонд было аккредитованными. Это значит, что ежегодный доход и чистая стоимость активов потенциального инвестора должны быть больше установленного минимума.

 

стратегии хедж фондов

стратегии хедж фондов

Стратегии хедж фондов

Существует множество стилей инвестирования в хедж фонды, вот краткое представление о них.

  1. Арбитраж по конвертируемым облигациям. Фонды нацелены на извлечение выгоды из ценных бумаг с заниженной ценой.
  2. Арбитраж по облигациям. Такие стратегии направлены на получение дохода от корпоративных бумаг с завышенной или заниженной ценой.
  3. Фонды проблемных ценных бумаг. Такие фонды имеют дело с задолженностями и активами компаний, которые переживают период финансовых трудностей.
  4. Арбитраж по слияниям. Данный стиль предполагает инвестирование в компании, которые в недалеком будущем будут поглощаться другими компаниями.
  5. Макроинвестирование. Такие фонды прежде всего, направлены на извлечение выгоды из систематических движений в крупных финансовых и не финансовых рынках торговли. По большей части они отличаются от традиционных стратегий тем, что они концентрируются на основных тенденциях рынка.
  6. Фонды развивающихся рынков. Эти фонды специализируются на рынках развивающихся стран.

1 Комментарий

  1. termsl:

    Я поменял место работы и переехал в Нью-Йорк, работая менеджером по финансовому программному обеспечению на один из крупнейших хедж-фондов Уолл-стрит.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.