Хедж фонды — это альтернативные инвестиции, которые, используя объединенные фонды, могут реализоваться множеством различных стратегий. Хедж фонды могут управляться агрессивно или же консервативно, как на внутреннем, так и на интернациональном рынках.
Каждая стратегия инвестирования в хедж фонды формируется таким образом, чтобы извлечь выгоду из каждой возможности индивидуального рынка. Хедж фонды используют различные стратегии инвестирования, которые чаще всего классифицируются в зависимости от стиля инвестирования. Каждый из стилей инвестирования имеет как и достоинства, так и определенные риски, что является причиной превосходной гибкости данных фондов.
Юридически, хедж фонды открыты для ограниченного количества аккредитованных инвесторов. Также эти фонды устанавливают минимальную сумму инвестиций. Инвестиции в хедж фонды неликвидны. Зачастую от инвестора требуется вкладывать капитал как минимум на один год, так называемый закрытый период. Снятие средств также может происходить в определенные периоды, например, ежеквартально или раз в полгода.
Стоит заметить, что «хеджирование» это практика позволяющая минимизировать риски, но основной её целью является максимальное увеличение прибыли. Название «хедж фонды» скорее историческое (от англ. to hedge ограждать, препятствовать). На сегодняшний день инвестирование в хедж фонды может осуществляться посредством множества стратегий, поэтому заявление, что эти фонды исключительно ограждают инвестора от рисков не является точным. Из-за того, что менеджеры хедж фондов в основном прибегают к спекулятивным способам извлечения прибыли данные фонды подразумевают большие риски, чем все остальные.
По большей части, хедж фонды, в отличии от взаимных фондов, являются тяжело регулируемыми, так как сотрудничают с опытными участниками фондового рынка. В США законодательство требует чтобы большинство инвесторов в фонд было аккредитованными. Это значит, что ежегодный доход и чистая стоимость активов потенциального инвестора должны быть больше установленного минимума.
Существует множество стилей инвестирования в хедж фонды, вот краткое представление о них.